±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ ±¹Á¦ºñ±³

[º¸µµÀÚ·á]
2022-08-04 | °í¿ëÁ¤Ã¥ÆÀ ±è¿ëÃá ÆÀÀå
[Àü°æ·Ã] 8¿ù 4ÀÏ(¸ñ) ¼®°£_±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ ±¹Á¦ºñ±³ º¸µµÀÚ·á.hwp    global insight_±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ ±¹Á¦ºñ±³.pdf   

    ¼±Áø±¹(G5)Àº ¹Ù»Ü ¶§ ÁýÁß±Ù¹«ÇÏ°í ¿À·¡ ½¯ ¼ö Àִµ¥, Çѱ¹Àº...? 

    - ±Ù·Î½Ã°£Á¦µµ ±¹Á¦ ºñ±³(Çѱ¹ vs. G5) -


    - [¹ýÁ¤±Ù·Î½Ã°£] ùÛ ÀÏ(ìí) ¡®°ú¡¯ ÁÖ(ñÎ) Á¦ÇÑ vs Ú¸¡¤Ô¼¡¤çÈ ÀÏ ¡®¶Ç´Â¡¯ ÁÖ Á¦ÇÑ 

    - [ź·Â/¼±ÅÃÀû ±Ù·Î½Ã°£] ùÛ 6°³¿ù/1°³¿ù vs Ú¸¡¤Ô¼¡¤çÈ 1³â/³ë»ç ÇÕÀÇ

    - [±Ù·Î½Ã°£ Àû¿ë ¿¹¿Ü] Ú¸ È­ÀÌƮĮ¶ó À̱×Áª¼Ç, ìí °íµµÇÁ·ÎÆä¼Å³Î, çÈ 0½Ã°£ °è¾à

    - [ó¹ú]ùÛ¡¿ª ÃÖ´ë 2³â vs G5 ¡¿ªÇüÀÌ ¾ø°Å³ª °íÀÇ¡¤¹Ýº¹ ½Ã¿¡¸¸ ¡¿ª


    ££ Áõ±Çȸ»ç¿¡¼­ M&A, ±â¾÷°ø°³(IPO) µîÀÇ ¾÷¹«¸¦ ´ã´çÇÏ´Â A¾¾´Â ÁÖ52½Ã°£ ³»¿¡ ¾÷¹«¸¦ ³¡³»±â ¾î·Á¿î °æ¿ì°¡ ¸¹´Ù. ¾÷¹« Ư¼º»ó ÇÁ·ÎÁ§Æ®º°·Î ¼öÇà±âÇÑÀÌ Á¤ÇØÁ® Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù. ±×·¸´Ù°í ´Ù¸¥ »ç¶÷ÀÌ ´ë½ÅÇØ ÁÙ ¼öµµ ¾ø´Ùº¸´Ï Áý¿¡ °¡¼­ ÀÏÀ» Çϱâ ÀϾ¥´Ù. ÇÁ·ÎÁ§Æ®°¡ ³¡³ª ÀÏÀÌ Áپ ÈÞ°¡°¡ ´ÃÁö ¾Ê¾Æ ȸ»ç¿¡ Ãâ±ÙÇØ¾ß ÇÑ´Ù.


    ££ ÇØ¿Ü(Áßµ¿) °Ç¼³ ÇöÀå¿¡¼­ ÀÏÇÏ´Â B¾¾´Â ¸ð·¡Æødz, ÁýÁßÈ£¿ì, ³»Àü µîÀ¸·Î ´Ü±â°£¿¡ ÁýÁß±Ù¹«°¡ ÇÊ¿äÇÒ ¶§°¡ ÀÖÁö¸¸ ÁÖ 52½Ã°£Á¦·Î ±×·¯Áö ¸øÇÏ°í ÀÖ´Ù. ÀÏÂï Åð±ÙÇغÃÀÚ »ç¸· ÇѺ¹ÆÇ¿¡¼­´Â ÇÒ ÀÏÀÌ ¾ø±â ¶§¹®¿¡ ½¬´Â °Ô Å« Àǹ̰¡ ¾ø´Ù. Â÷¶ó¸® ¸ô¾Æ¼­ ÀÏÇÏ°í Çѱ¹¿¡¼­ °¡Á·°ú ¿À·¡ ÀÖ°í ½ÍÁö¸¸, ±Ù·Î½Ã°£ ±ÔÁ¦¿¡ ¸·Çô 2ÁÖ ³Ñ´Â Àå±â ÈÞ°¡°¡ ºÒ°¡´ÉÇÏ´Ù.

      Çѱ¹ÀÇ ±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ´Â G5¿¡ ºñÇØ °æÁ÷ÀûÀ̱⠶§¹®¿¡ ±Û·Î¹ú ½ºÅĴٵ忡 ¸Â°Ô °³¼±ÀÌ ÇÊ¿äÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. 


      Àü±¹°æÁ¦Àο¬ÇÕȸ(ÀÌÇÏ Àü°æ·Ã, ȸÀå Çãâ¼ö)°¡ Çѱ¹°ú G5°£ ±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ¸¦ ºñ±³ÇÑ °á°ú, Çѱ¹ÀÇ ±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ´Â 1ÀÏ°ú 1ÁÖ ´ÜÀ§·Î °ã°ãÀÌ ±ÔÁ¦ÇÏ°í ÀÖ°í, ź·ÂÀû¡¤¼±ÅÃÀû ±Ù·Î½Ã°£ÀÇ ´ÜÀ§±â°£µµ °¡Àå ªÀ¸¸ç, ´Ù¾çÇÑ ±Ù·Î½Ã°£ Àû¿ë ¿¹¿Ü Á¦µµ°¡ ºÎÀçÇØ °æÁ÷ÀûÀ̶ó´Â ºÐ¼®ÀÌ ³ª¿Ô´Ù.

    ¹ýÁ¤±Ù·Î½Ã°£: ùÛ ÀÏ(ìí)¡¤ÁÖ(ñÎ) ¸ðµÎ ±ÔÁ¦ vs Ú¸¡¤Ô¼¡¤çÈ ÀÏ ¶Ç´Â ÁÖ Çϳª¸¸ ±ÔÁ¦

      Çѱ¹ÀÇ ¹ýÁ¤±Ù·Î½Ã°£Àº 1ÀÏ 8½Ã°£, 1ÁÖ 40½Ã°£ ÀÌÁßÀ¸·Î Á¦ÇÑÇÏ°í ÀÖ´Ù. ±×·¯³ª ¹Ì±¹, ¿µ±¹Àº 1ÁÖÀÇ ±Ù·Î½Ã°£¸¸, µ¶ÀÏÀº 1ÀÏÀÇ ±Ù·Î½Ã°£¸¸ Á¦ÇÑÇÏ°í ÀÖ¾î, »óȲ¿¡ µû¶ó À¯¿¬ÇÏ°Ô È°¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.


      ¿¬Àå±Ù·Î½Ã°£µµ Çѱ¹Àº ÁÖ ´ÜÀ§·Î ¾ö°ÝÇÏ°Ô Á¦ÇÑÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¹Ý¸é, ¹Ì±¹Àº ¿¬Àå±Ù·Î Á¦ÇÑÀÌ ¾ø°í, ÀϺ»°ú ÇÁ¶û½º´Â ¿ù ¶Ç´Â ³â ±âÁØÀ¸·Î ±ÔÁ¤ÇØ ÀϽÃÀûÀ¸·Î ¾÷¹«°¡ Áõ°¡ÇÏ´õ¶óµµ È¿°úÀûÀ¸·Î ´ëÀÀÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. 

      ¿¬Àå±Ù·Î¼ö´çµµ Çѱ¹ÀÌ G5¿¡ ºñÇØ ³ôÀº ÆíÀÌ´Ù. Çѱ¹Àº 50% ¼öÁØÀ̳ª, ÀϺ»°ú ÇÁ¶û½º´Â 25%~50%À̸ç, µ¶ÀÏ°ú ¿µ±¹Àº ³ë»ç °£ ´ÜüÇù¾àÀ¸·Î Á¤Çϵµ·Ï ÇÏ°í ÀÖ´Ù.  



    ùÛ Åº·ÂÀû¡¤¼±ÅÃÀû ±Ù·Î½Ã°£ ÃÖ´ë±â°£ 6°³¿ù, 1°³¿ù·Î °¡Àå ª¾Æ... 

      Çѱ¹Àº ƯÁ¤ ±â°£¿¡ ¾÷¹«·®ÀÌ ¸ô¸± ¶§ È°¿ëÇÒ ¼ö Àִ ź·ÂÀû¡¤¼±ÅÃÀû ±Ù·Î½Ã°£ ´ÜÀ§±â°£µµ G5¿Í ºñ±³ ½Ã °¡Àå ª¾Ò´Ù. ź·ÂÀû ±Ù·Î½Ã°£ÁÖ1)ÀÇ ´ÜÀ§±â°£Àº Çѱ¹ÀÌ ÃÖ´ë 6°³¿ùÀÎ ¹Ý¸é, ¹Ì±¹¡¤ÀϺ»¡¤µ¶ÀÏ¡¤¿µ±¹Àº 1³â, ÇÁ¶û½º´Â 3³â±îÁö °¡´ÉÇÏ´Ù.  
    * ÁÖ1) ź·ÂÀû ±Ù·Î½Ã°£Àº »ç¿ëÀÚ°¡ ÀÏÁ¤ÇÑ ´ÜÀ§±â°£ ³»¿¡ Æò±ÕÇÏ¿© ¹ýÁ¤±Ù·Î½Ã°£À» ÃÊ°úÇÏÁö ¾ÊÀ¸¸é ÀÏ¡¤ÁÖº° ±Ù·Î½Ã°£À» Á¶Á¤ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â Á¦µµ

      ¼±ÅÃÀû ±Ù·Î½Ã°£ÁÖ2)ÀÇ ´ÜÀ§±â°£µµ Çѱ¹Àº ¿øÄ¢ÀûÀ¸·Î 1°³¿ù(½Å»óÇ°, ½Å±â¼ú ¿¬±¸°³¹ß ¾÷¹«¸¸ 3°³¿ù)±îÁö °¡´ÉÇÑ ¹Ý¸é, ÀϺ»Àº 3°³¿ù, ¹Ì±¹¡¤µ¶ÀÏ¡¤¿µ±¹¡¤ÇÁ¶û½º´Â ³ë»ç°£ ÇÕÀÇ¿¡ µû¶ó ±â°£À» Á¤ÇÒ ¼ö ÀÖ¾î Çѱ¹º¸´Ù À¯¿¬ÇÏ°Ô È°¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
    * ÁÖ2) ¼±ÅÃÀû ±Ù·Î½Ã°£Àº ±Ù·ÎÀÚ°¡ ¾÷¹«ÀÇ ½ÃÀÛ°ú Á¾·á½Ã°¢, ÀÏÀÇ ±Ù·Î½Ã°£À» Á¤ÇÏ´Â Á¦µµ



    Ú¸, ìí, Ô¼, çÈ ´Ù¾çÇÑ ±Ù·Î½Ã°£ Àû¿ë ¿¹¿Ü Á¦µµ

      Àü°æ·ÃÀº ¹Ì±¹, ÀϺ», µ¶ÀÏ, ¿µ±¹¿¡¼­´Â Çѱ¹¿¡ ¾ø´Â ´Ù¾çÇÑ ±Ù·Î½Ã°£ ±ÔÁ¦ ¿¹¿Ü Á¦µµ¸¦ µÎ¾î °¢ ¾÷¹« Ư¼º¿¡ ¸Â°Ô È°¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù°í ¼³¸íÇß´Ù. ¹Ì±¹°ú ÀϺ»Àº ±Ù·Î½Ã°£¿¡ ºñ·ÊÇØ ¾÷¹« ¼º°ú¸¦ ÃøÁ¤Çϱ⠾î·Á¿î °í¼Òµæ Àü¹®Á÷ÀÇ °æ¿ì ±Ù·Î½Ã°£ ±ÔÁ¦¸¦ Á¦¿ÜÇÏ´Â ¡®È­ÀÌƮĮ¶ó À̱×Áª¼Ç¡¯°ú ¡®°íµµÇÁ·ÎÆä¼Å³Î¡¯ Á¦µµ¸¦ ¿î¿µÇÏ°í ÀÖ´Ù. 

      µ¶ÀÏ¿¡´Â ¿¬Àå±Ù·Î½Ã°£À» ÀÚ½ÅÀÇ °èÁ¿¡ ÀúÃàÇÏ°í ÈÞ°¡³ª ÈÞ½ÄÀÌ ÇÊ¿äÇÒ ¶§ ÀÚÀ¯·Ó°Ô ²¨³» ¾²´Â ±Ù·Î½Ã°£°èÁÂÁ¦°¡ ÀÖ´Ù. À̸¦ ÅëÇØ ±â¾÷Àº °æ±âº¯µ¿°ú ¿ÜºÎ ¼ö¿ä¿¡ ¸ÂÃç ±Ù·Î½Ã°£À» È¿À²ÀûÀ¸·Î È°¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ°í, ±Ù·ÎÀÚ´Â ÀÏ°ú »ýÈ°ÀÇ ±ÕÇüÀ» ¸ÂÃâ ¼ö ÀÖ°Ô µÇ¾î Àϼ®ÀÌÁ¶ÀÇ È¿°ú¸¦ ´©¸± ¼ö ÀÖ´Ù. 2018³â ±âÁØ 500ÀÎ ÀÌ»ó »ç¾÷Àå 85%°¡ µµÀÔ ÁßÀÌ´Ù. 

      ¶ÇÇÑ, µ¶ÀÏÀº ¾÷¹«°¡ ÀÖÀ» ¶§¸¶´Ù ±Ù·ÎÀÚ¸¦ È£ÃâÇØ ÀÏÀ» ½ÃÅ°´Â È£ÃâÀ¯¿¬±Ù·Î Á¦µµµµ ÀÖÀ¸¸ç, 2017³â ±âÁØ Àüü±Ù·ÎÀÚ Áß 15.3%°¡ ÀÌ¿¡ ÇØ´çÇÒ Á¤µµ·Î È°¿ë·üÀÌ ³ô´Ù. 



      ¿µ±¹¿¡¼­µµ µ¶ÀÏÀÇ È£ÃâÀ¯¿¬±Ù·Î Á¦µµ¿Í À¯»çÇÑ 0½Ã°£±Ù·Î°è¾àÀÌ ÀÖ´Ù. ÀÌ´Â »ç¿ëÀÚ ÇÊ¿ä¿¡ µû¶ó ÀηÂÀ» È¿À²ÀûÀ¸·Î ¿î¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù´Â ÀåÁ¡ÀÌ ÀÖÀ¸¸ç, °£È£»ç, ±³»ç, ÇàÁ¤¾÷¹«, û¼Ò±Ù·ÎÀÚ, ¾ÆÀ̵¹º½ µî ´Ù¾çÇÑ Á÷Á¾¿¡¼­ È°¿ë ÁßÀÌ´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ ±Ù·Î°è¾à Á¦µµ´Â µ¶ÀÏ°ú ¿µ±¹ ¿Ü¿¡µµ ¾ÆÀÏ·£µå, ÀÌÅ»¸®¾Æ, ³×´ú¶õµå, ½º¿þµ§ µî¿¡¼­µµ È°¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù. 

    ±Ù·Î½Ã°£ À§¹Ý ½Ã ó¹ú¼öÁØ, Çѱ¹ÀÌ G5º¸´Ù ³ô¾Æ  

      ±Ù·Î½Ã°£ À§¹Ý¿¡ ´ëÇÑ Ã³¹ú¼öÁصµ Çѱ¹ÀÌ G5´ëºñ °¡Àå ³ôÀº °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. Çѱ¹Àº ±Ù·Î½Ã°£ À§¹Ý ½Ã 2³â ÀÌÇÏÀÇ Â¡¿ª ¶Ç´Â 2õ¸¸¿ø ÀÌÇÏÀÇ ¹ú±ÝÀ» ºÎ°úÇÏ°í ÀÖÀ¸³ª, ¹Ì±¹Àº ó¹ú ±ÔÁ¤ÀÌ ¾Æ¿¹ ¾ø°í, ÇÁ¶û½º´Â ¹ú±ÝÇü¸¸ ºÎ°ú, µ¶ÀÏÀº ¿øÄ¢ÀûÀ¸·Î ¹ú±ÝÇüÀ̳ª ±Ù·Î½Ã°£ ±ÔÁ¦¸¦ °íÀÇ¡¤¹Ýº¹ÀûÀ¸·Î À§¹ÝÇÒ °æ¿ì¿¡¸¸ ¡¿ªÇüÀ» ºÎ°úÇÏ°í ÀÖ´Ù.

      Àü°æ·ÃÀº Çѱ¹ÀÌ G5º¸´Ù ±Ù·Î½Ã°£ À§¹Ý¿¡ ´ëÇÑ Ã³¹úÀÌ ¾ö°ÝÇϹǷΠ±Û·Î¹ú ½ºÅĴٵ忡 ¸Â°Ô °³¼±ÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù°í ¹àÇû´Ù. 



      Ãß±¤È£ Àü°æ·Ã °æÁ¦º»ºÎÀåÀº ¡°ÇöÀç ¿ì¸®ÀÇ ±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ´Â °ú°Å »ê¾÷È­ ½Ã´ëÀÇ Áý´ÜÀûÀÌ°í ȹÀÏÀûÀÎ ±Ù¹«¹æ½Ä¿¡ ÀûÇÕÇÑ °ÍÀ¸·Î âÀǼº°ú ´Ù¾ç¼ºÀÌ Á߽õǴ 4Â÷ »ê¾÷Çõ¸í ½Ã´ë¿¡´Â ¸ÂÁö ¾Ê´Â ³°Àº Ʋ¡±À̶ó°í ÁöÀûÇϸ鼭 ¡°ÇâÈÄ ¿ì¸®µµ ¼±Áø±¹µéÀÇ ±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ¸¦ Âü°íÇÏ¿© ±Ù·Î½Ã°£ À¯¿¬È­¿¡ Àû±ØÀûÀ¸·Î ³ª¼³ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù¡±°í ¸»Çß´Ù.

    ¡Ø [÷ºÎ]¡¸±Ù·Î½Ã°£ Á¦µµ ±¹Á¦ºñ±³¡¹​​