[한경연] 500대 기업 2022년 투자계획 조사

[보도자료]
2021-12-13 | 경제정책팀 이상호 팀장
[한경연] 12월 13일(월) 석간_500대 기업 2022년 투자계획 조사 보도자료.hwp   

    ​새해가 코 앞인데… 대기업 둘 중 하나 (49.5%) 내년 투자계획 없거나 미정

    -「500대 기업 2022년 투자계획 조사」- 


    - [2022년 기업투자] ‣투자계획 없음 8.9%, ‣계획 미정 40.6%, ‣계획수립 50.5%

    * 계획수립 기업(50.5%) 투자 규모:‣올해 수준 62.7% ‣투자확대 31.4% ‣투자축소 5.9% 順


    - [투자환경 체감도] 100점 만점에 65.7점, 고용·노동규제가 가장 큰 애로

    - 기업 58.4% 내년 경제환경 올해 수준 전망, 원자재가 상승(52.9%)이 최대 리스크​


      새해가 코 앞인데도 주요 기업의 절반가량은 아직도 내년 투자계획을 마련하지 못한 것으로 나타났다.


      한국경제연구원(이하 ’한경연)이 여론조사기관 모노리서치에 의뢰해 매출액 500대 기업을 대상으로 ‘2022년 투자계획’(101개사 응답)을 조사한 결과, 응답기업의 49.5%가 내년도 투자계획이 없거나(8.9%) 아직 계획을 세우지 못했다(40.6%)고 응답했다. 


      한편, 내년 투자계획을 세운 기업 비중은 50.5%로, 이 중 절반 이상(62.7%)이 내년 투자를 올해 수준으로 유지하겠다고 응답했다. 내년 투자를 올해보다 늘리겠다는 기업은 31.4%, 줄이겠다는 기업은 5.9%로 조사되었다.




      한경연은 올해 3분기까지 매출액 500대 기업의 63.8%가 전년동기대비 투자를 줄였다주1)면서, 2022년에도 오미크론 바이러스 확산 등 경제 회복을 제한하는 리스크 요인들이 산적해 있어 기업들이 선뜻 투자를 결정하지 못하는 상황이 지속될 우려가 있다고 설명했다.

    ＊ 주1) 매출액 500대 기업의 현금흐름표 분석 결과, ’21년 1∼3분기 투자가 전년 동기 대비 증가한 기업은 187개사(36.2%), 감소한 기업은 319개사(63.8%), 각 기업의 투자는 ‘유·무형·리스자산의 증가’로 판단 (자료 : KISVALUE, 별도재무제표 분석)


    [투자축소 사유] 경제전망 불투명(31.8%) VS [투자확대 사유] 산업내 경쟁력 확보(50.0%)


      내년 투자 올해보다 늘리지 않겠다고 한 기업들은 그 이유로 ‣2022년 경제 전망 불투명(31.8%)과 ‣주요 투자 프로젝트 종료(31.8%)를 가장 많이 꼽았다. 한경연은 국내 기업들이 글로벌 긴축과 변이 바이러스 확산에 따른 경기둔화, 미중갈등, 국제원자재 가격 및 물류비 상승 등 대내외 불확실성에 노출된 상황이라고 우려했다.


      그 외에 ‣글로벌 공급망 재편에 따른 교역환경 악화(19.7%), ‣경영악화에 따른 투자여력 부족(12.1%), ‣과도한 규제(7.6%), ‣투자 인센티브 부족(1.5%)도 투자를 선뜻 늘리기 어려운 이유로 지목되었다.


      한편, 내년 투자를 늘리겠다는 기업들은 그 이유에 대해 ‣산업내 경쟁력 확보(50.0%), ‣신성장 사업 진출(25.0%), ‣노후설비 개선(12.4%), ‣2022년 경기 개선 전망(6.3%), ‣제품수요 증가 대응(6.3%) 순으로 응답했다.




    [국내 투자환경 체감도] 100점 만점에 65.7점, 고용·노동규제로 투자 위축


      기업들이 체감하는 국내 투자환경은 100점 만점에 65.7점으로 조사되었다. 기업들은 ‘고용 및 노동규제’(35.3%)가 국내 투자를 위축시키는 대표적인 요인이라고 지적했다.


      그 외에 ‣ 지자체의 인·허가 심의규제(29.4%), ‣ 환경규제(17.6%), ‣ 신사업에 대한 진입규제(11.8%), ‣ 공장 신·증축 관련 토지규제(5.9%)도 기업 투자환경을 저해하는 것으로 조사되었다.




      투자활성화를 위해 가장 중점적으로 추진해야 할 정책에 대해서는 ‣자금조달 등 금융지원 확대(40.6%)가 필요하다는 응답이 가장 많았다. ‣세제지원 확대(33.7%), ‣투자 관련 규제완화(28.7%), ‣대외 불확실성 해소를 위한 외교적 노력(17.8%), ‣반기업 정서 완화(9.9%), ‣확장적 거시정책(5.9%) 등이 그 뒤를 이었다.




    내년도 경제환경 올해 수준 유지할 것(58.4%), 최대 리스크는 원자재가격 상승


      500대 기업의 절반 이상(58.4%)은 2022년 경제환경을 올해 수준이 될 것으로 전망했다. 내년 경제환경이 올해보다 개선될 것이라는 응답은 24.8%, 악화될 것이라는 응답은 16.8%로 조사되었다.


      내년도 투자에 부정적 영향을 미칠 수 있는 리스크로는 응답기업의 52.9%가 ‣원자재가격 상승에 따른 생산비용 부담 증가를 지적했다. 그 외에도 ‣글로벌 공급망 훼손에 따른 생산차질(17.6%), ‣미국 금리인상에 따른 신흥국 금융불안 우려(17.6%), ‣가계부채 등 국내 금융불안 요인(17.6%), ‣미·중 갈등 장기화 및 중국 성장률 둔화(11.8%)를 주요 투자 리스크로 꼽았다.


      한편, ‣위드 코로나 전환에 따른 글로벌 소비회복(44.0%), ‣반도체, 2차전지 등 신성장분야 경쟁력 우위(32.0%), ‣글로벌 교역량 회복에 따른 수출 호조(20.0%), ‣미국, 유럽 등 선진국의 대규모 인프라·친환경 투자 집행(8.0%) 등은 내년도 투자에 긍정적인 영향을 주는 요인이라고 답했다.




      추광호 한경연 경제정책실장은 “내년에도 오미크론 변이 바이러스 확산, 원자재 가격 상승 장기화, 글로벌 공급망 차질 등 경영 불안요소가 여전히 산적해 있어 기업들이 섣불리 투자를 확대하기에는 조심스러운 상황”이라고 지적했다. 추 실장은 “기업투자는 한국경제의 지속성장과 국내 기업 경쟁력 제고를 위한 초석”이라며, “규제완화, 세제지원 등 투자활성화를 위한 정부의 정책적 지원을 강화할 필요가 있다”고 주장했다.


    ※ [첨부] 매출액 500대 기업 2022년 투자계획 조사 개요 및 조사표​