지난 10년간 글로벌 M&A 현황 비교: G5 vs 한국

[보도자료] 2022-02-10 | 기업정책팀 유정주 팀장

[첨부] 글로벌 인사이트 제74호_글로벌 M&A 현황_G5 vs 한국.pdf

한국 기업 M&A, G5국가 평균건수의 41%, 평균액수의 25%에 불과

* G5(美, 英, 佛, 獨, 日) 및 한국의 매출 100대 비금융 기업 M&A 실적 비교(’12.1∼’22.1)

- [건수] 미국 > 일본 > 프랑스 > 독일 > 영국 … 한국은 영국의 62% 수준

* 美 3,350건, 日 3,202건, 佛 2,764건, 獨 1,967건, 英 1,707건, 韓 1,063건

- [금액] 미국 > 일본 > 영국 > 독일 > 프랑스 … 한국은 프랑스의 52% 수준

* 美 2조8,815억불, 日 8,847억불, 英 6,407억불, 獨 5,336억불, 佛 5,262억불, 韓 2,737억불

- [업종] G5국가 헬스케어 분야 M&A 가장 많아(금액기준), 한국은 전무

- 지주회사 규제, 계열사 간 지원행위 금지 등 규제 완화해 M&A 활성화 필요

전국경제인연합회가 최근 10년간(’12.1~’22.1) G5와 한국의 M&A 현황을 비교*한 결과, 한국 기업은 M&A 건수, 금액 모두 G5 평균에 한참 미치지 못하는 것으로 나타났다. M&A 실적 부진과 함께 기존산업 위주의 M&A도 극복해야 할 과제로 드러났다. 전경련은 우리 기업의 M&A가 상대적으로 부진한 배경에는 M&A를 저해하는 제도적 환경 등이 있다고 밝히고, 지주회사 규제, 계열사 간 지원행위 금지 등 관련 규제를 완화해야 한다고 주장했다.

＊ G5(미국, 영국, 프랑스, 독일, 일본) 및 한국의 매출 100대 비금융 기업 M&A 실적 비교[S&P Capital IQ DB 활용]

한국 M&A 실적, G5 최하위국과 비교해도 건수는 62%, 금액은 52%

과거 10년 간 한국의 M&A 건수는 1,063건으로 G5 평균(2,598건)의 41% 수준에 불과했다. G5 중에서는 미국(3,350건)의 실적이 가장 높았으며, 그 뒤를 일본(3,202건), 프랑스(2,764건), 독일(1,967건), 영국(1,707건)이 이었다. 한국은 G5 최하위인 영국과 비교해서도 62% 수준에 그쳤다.

같은 기간 한국의 M&A 금액은 2,737억 달러로 G5 평균(1조 933억 달러)의 25% 수준이었다. G5는 미국(2조 8,815억 달러), 일본(8,847억 달러), 영국(6,407억 달러), 독일(5,336억 달러), 프랑스(5,262억 달러) 순이었으며, 한국은 G5 최하위인 프랑스의 절반 수준(52%)에 머물렀다.

한국은 기존산업 M&A에 치중, 헬스케어 분야 M&A는 ‘제로’

조사 대상 기간 중 G5에서는 대체로 기존산업과 신산업 분야에서 고르게 M&A가 일어난 반면, 한국은 기존산업 분야에 집중된 모습을 보였다. G5의 M&A 금액 상위 4개 업종은 헬스케어(신산업), 커뮤니케이션(신산업), 산업재(기존산업), 필수 소비재(기존산업)인데, 한국은 이 중 산업재(기존산업)에서만 강세를 보였으며, 헬스케어(신산업) 분야의 M&A 실적은 없었다.

국가별로 살펴보면 미국, 독일은 헬스케어, 일본, 영국은 커뮤니케이션 분야의 M&A 금액이 가장 컸으며, 프랑스는 한국과 마찬가지로 산업재 분야의 M&A 금액이 1위를 기록했다.

규제 완화해 M&A를 통한 신산업 진출 촉진해야

전경련 유환익 산업본부장은 “과거에는 기업들이 신산업 진출을 위해 회사를 직접 설립했지만, 지금은 M&A를 통한 진출이 트렌드가 되었다. G5가 M&A를 적극 활용하는 것은 이러한 이유 때문”이라고 밝혔다. 또 “우리는 G5에 비해 M&A가 상대적으로 부진한데, M&A를 저해하는 제도적 환경이 주요 요인으로 지적된다. 유망 중소벤처기업이 M&A를 통해 대기업집단으로 편입되면 지주회사 규제, 계열사 간 지원행위 금지 등 각종 대기업집단의 규제 대상이 된다. 우리 기업이 적극적인 M&A를 통해 신산업 분야에 진출할 수 있도록 관련 규제를 완화해야 한다”고 덧붙였다.

※ [첨부] 글로벌 인사이트 제74호(글로벌 M&A 현황: G5 vs 한국)