[BSI] 2011년 1월 기업경기전망

2010-12-28 | 경제정책팀 조동욱 연구원
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    내년 1월 기업경기, 3개월 연속 하락세 지속


    기업경기실사지수(Business Survey Index) 내년 1월 전망치가 101.8로, 세 달 연속 하락하면서 기준선인 100선을 위협하는 것으로 나타났다. 이는 최근 지정학적 리스크가 부각되는데다 내년도 대내외 경제여건이 올해보다 악화될 것이라는 전망이 우세한데 따른 것으로 보인다.
    * BSI전망치가 17개월 연속 100을 상회한 것은 '00.6월('99.2∼'00.6) 이후 10년 7개월 만에 처음으로 '78년 BSI 조사를 시작한 이후 3번째

    지난달 23일 북한의 연평도 포격으로 고조된 남북간의 긴장상태가 중장기적으로는 국내경제에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 예상되나, 단기적으로는 증시, 환율 등 금융·외환 시장의 변동성을 확대시켜 기업활동에 부정적인 영향을 미치고 있는 것으로 보인다. 일례로 연평도 포격 이후 원/달러 환율의 일평균 변동폭은 11.3원(11.24~12.24)으로 올해 평균인 9.3원(1.3~11.23)보다 증가했다.
    * 원/달러 환율의 일일변동성 : (1.3-11.23) 9.34원, (11.24-12.24) 11.30원(21.0% 증가)

    내년도 대내외 경제전망이 올해보다 어려워질 것이라는 예측도 BSI전망치를 끌어내린 요인으로 보인다. 최근 정부는 내년도 우리경제성장률을 5%대로 전망했으나, 민간 경제연구소들은 3%대 후반에서 4%대 초반의 성장률을 기록할 것으로 내다봤다. 아울러 국제기관들이 내년 세계경제성장률 전망치를 하향 조정하는 등 올해에 비해 대외경제 여건도 악화될 것으로 예상하였다.
    * 내년 국내경제성장률 전망 : (정부) 5%대(’10.12), (삼성硏) 3.8%(’10.9) (한경硏) 4.1%(’10.10)
    * 내년 세계경제성장률 전망 : (IMF) 4.3%(’10.7)→4.2%(10), (OECD) 4.5%(’10.5)→4.2%(11)

    < 종합경기 BSI 추이 >
    -
    '10.4
    5
    6
    7
    8
    9
    10
    11
    12
    '11.1
    종합경기(전     망)
    111.2
    113.4
    108.9
    107.3
    100.7
    111.1
    113.1
    107.1
    104.2
    101.8
    종합경기(가     중)
    110.5
    108.3
    112.0
    112.6
    106.6
    106.9
    113.4
    111.1
    105.3
    107.2
    종합경기(실     적)
    108.9
    111.9
    109.4
    105.0
    98.6
    104.1
    104.3
    103.5
    102.1
    -

    부문별로는 고용(101.7→103.3)을 제외한 모든 부문의 지수가 하락하였다. 채산성(102.1→100.7)의 경우 두 달 연속 하락해 100선을 위협했고, 재고(104.5→105.3)는 부진세를 보였다. 그간 호조세를 나타내던 수출(105.4→103.3), 투자(105.5→105.1), 자금사정(102.9→102.1)도 지수가 소폭 하락하며 100선에 가까이 다가섰다.

    업종별로는 제조업(101.8)과 서비스업(101.6) 모두 100을 넘었으나, 지수는 다소 하락했다. 또한 전고점인 지난 10월 전망에서 호조세를 점친 업종이 16개였던 것에 비해 이번 조사에서는 7개로 나타나, 세 달 사이 업황 호전을 점치는 업종이 크게 줄어든 것으로 분석되었다. 의료·정밀·전기·기타기계(115.2→96.9)와 운송업(103.0→93.5)은 올 들어 처음으로 부진세로 반전했으며, 건설(89.8)은 9개월 연속 부진하였다. 반면, 전자·통신장비(86.5→107.7)는 지난 두 달간의 부진에서 벗어나 호조세로 돌아섰다.
    * 전월대비 호조 업종 : 출판·기록물제작(100.0→136.8), 전기·가스(139.3→132.1), 석유정제·화학제품(103.9→108.3), 전자·통신장비(86.5→107.7), 펄프·종이·가구(117.6→106.3)
    * 전월대비 부진 업종 : 고무·플라스틱·비금속광물(74.1→88.9), 건설(96.6→89.8), 지식·오락서비스업(93.8→93.3), 운송업(103.1→93.5), 도소매(107.2→95.5)

    한편 기업경기실사지수 12월 실적치는 102.1을 기록해 3개월 연속 하락하였다. 이는 연말 특수로 인해 내수(110.5)가 좋은 실적을 보였음에도 불구하고, 채산성(96.8)이 악화되었기 때문인 것으로 보인다.

    업종별로 살펴보면 제조업(95.4)이 부진세로 반전했고, 내수 호조에 힘입어 서비스업(111.1)은 업황이 개선되었다. 전자·통신장비(94.6→82.1)는 3개월 연속 하락하며, 18개 업종 중 가장 큰 부진세를 보였고, 섬유·의복·가죽·신발(87.0)은 9개월 만에 부진세로 반전했다.
    * 전월대비 호조 업종 : 전기·가스(125.0→146.4), 지식·오락서비스업(100.0→126.7), 컴퓨터프로그램·정보서비스(91.7→116.7), 도소매(111.6→115.2)
    * 전월대비 부진 업종 : 고무·플라스틱·비금속광물(96.3→74.1), 전자·통신장비(94.6→82.1), 1차금속·금속가공(86.4→86.7), 섬유·의복·가죽·신발(108.7→87.0)




    ㅇ 조 사 기 간 : 2010. 12.17(금) ～ 12.23(목)
    ㅇ 조 사 대 상 : 업종별 매출액순 600대 기업(회수율 95.0%, 570개사 응답)
    ㅇ 조 사 방 법 : 응답기업 담당자의 자기기술과 조사원의 질의기술 병행


    [첨부] 업종별, 부문별 분석